В релизе, опубликованном в четверг международным рейтинговым агентством Fitch Ratings говорится о том, что агентство приняло решение о понижении кредитного рейтинга Греции с уровня «B-» до «ССС». Помимо этого был понижен краткосрочный рейтинг до «B». Также агентство пересмотрело рейтинг потолка рейтинга страны до «B –».
Причиной понижения суверенного рейтинга Греции является реакция на повышенный риск того, что Греция может в скором времени покинуть состав зоны единой валюты. Между тем, аналитики агентства указывают, что поддержка, которую получили на выборах в Греции, прошедших 6 мая, получили противники режима жесткой экономии, а потом и неспособность сформировать коалиционное правительство, указывает на отсутствие общественной и политической поддержки в Греции в плане получения ею от ЕС и МВФ финансовой помощи, объёмом 173 млрд долларов США.
В том случае если после повторных выборов в Греции, намеченных на 17 июня, не удастся создать правящее большинство, выход Греции из еврозоны станет неизбежным. А, это неизбежно приведет страну к дефолту.
В агентстве Fitch заявили, что результат повторных выборов в Греции будет иметь стратегически важное значение как для самой страны, так и для еврозоны в целом. Согласно опубликованному 3 мая отчету агентства Fitch, в случае выхода Греции из еврозоны, будет изменён прогноз по рейтингам остальных членов зоны евро, до «негативного», что сделает большую вероятность того, что их кредитные рейтинги также будут понижены в краткосрочной перспективе.
Вот страны, которые в агентстве были названы кандидатами на понижение рейтинга на одну ступень: Франция, Италия, Испания, Бельгия, Ирландия, Кипр, Португалия и Словения.
Реалии таковы, что выход Греции из еврозоны нарушит фундаментальный принцип валютного блока о постоянстве членства. Это приведёт к тому, что масштаб последствий нарушения единства еврозоны будет зависеть от способности европейских законодателей своевременно остановить цепную реакцию углубления долгового кризиса.

Агентство Bloomberg передаёт, что Национальный инвестиционный фонд Китая CIC временно прекратил покупать государственные облигации европейских стран из-за долгового кризиса в еврозоне и политической неопределённости в Греции и Франции.
Об этом решении китайских властей объявил генеральный директор фонда Гао Сицин. Также он заявил, что вместо покупки европейских облигаций CIC будет инвестировать в инфраструктурные проекты, а также в бумаги развивающихся рынков.
Гао Сицин подчеркнул, что инвестирования в частные европейские компании могут быть продолжены. Ограничения распространяются только на государственные обязательства.
Гао Сицин также заметил, что компания стала перенаправлять инвестиции из стран Европейского Союза (ЕС) в Северную и Латинскую Америку, а также в Азию, еще два-три года назад, но это перенаправление средств осуществляется постепенно.
Стоит отметить, что CIC отказывается от покупок европейских облигаций, хотя доходность по ним неуклонно растет. Однако риски растут пропорционально в связи с долговым кризисом, который уже поставил на грань дефолта Грецию. Рост задолженности целого ряда европейских стран, включая Италию и Испанию, заставляет инвесторов беспокоиться и усложняет исполнение ими своих долговых обязательств.
Помимо этого, падает и курс единой европейской валюты, что означает снижение стоимости инвестиций, измеренную в других валютах, и вынуждает CIC фиксировать убытки. Отметим, что за последний год евро потерял к доллару почти 10 %.
Напомним, что CIC управляет активами на сумму в 440 млрд долларов США, что делает компанию пятой по величине среди суверенных инвестиционных фондов мира. Большая часть финансовых средств, которыми располагает компания, берется из крупнейших в мире международных резервов Китая, которые превышают 3 тлрн долларов США. Примечательно то, что 27% вложений фонда приходится на бумаги с фиксированным доходом.
Как ранее сообщалось, власти Китая решили открыть для стран Восточной и Центральной Европы кредитную линию в размере 10 млрд долларов США с целью финансирования совместных проектов.

Агентство Bloomberg передаёт, что главный стратег ING Investment Management Эдриан ван Тиггелен считает, что с выборами во Франции и в Греции связаны очень серьёзные риски.
Тиггелен считает, что по итогам выборов в Греции вряд ли будет создана сильная коалиция, а это значит, что нельзя будет исключать вариант выхода страны из еврозоны. Что касается выборов во Франции, то он уверяет, что победа Франсуа Олланда станет довольно проблемной новостью для рынков. К тому же, Франция вполне реально может пополнить группу проблемных стран еврозоны в ближайшей перспективе.
В интервью агентству Эдриан ван Тиггелен рассказал следующее: «С выборами во Франции и Греции связаны крупные риски. Не похоже, чтобы по итогам выборов в Греции была создана сильная коалиция, которая смогла бы быстро заняться решением проблем, а значит, выход страны из еврозоны все еще не исключен. Что касается Франции, ни Олланд, ни Саркози не проведут в короткие сроки необходимые реформы рынка труда и пенсионной системы. Но, победа Олланда будет намного более негативной новостью для рынков. В более отдаленной перспективе Франция может пополнить группу проблемных периферийных стран еврозоны - после выборов французский государственный долг попадет под пристальное внимание рынков».
Отметим, что победа Олланда становится всё вероятней. Это связано с тем, что в сети появилась информация о том, что Каддафи спонсировал Саркози во время выборов президента Франции. Саркози отрицает эту информацию, но экс-премьер Ливии Башир Эссид подтвердил данную информацию. Он заявил, что бывший ливийский лидер Муамар Каддафи оказывал финансовую поддержку президенту Франции Николя Саркози во время избирательной кампании 2007 года.
Башир Эссид сказал: «Муамар Каддафи, его режим и чиновники, которые с ним работали, финансировали избирательную кампанию Саркози в 2007 году». Также он отметил, что объем финансовой помощи составил около 50 миллионов евро.
Напомним, что в марте, накануне предстоящего 6 мая второго тура президентских выборов во Франции, интернет- издание Mediapart опубликовало документ о передаче ливийским режимом 50 миллионов евро на нужды президентской кампании Саркози 2007 года. После опубликования данного документа во Франции разгорелись споры о подлинности этого документа, а прокуратура начала проверку.

Агентство Bloomberg сообщает, что в первом квартале текущего года ВВП США вырос на 2,2% в годовом исчислении по сравнению с 3% в четвёртом квартале 2011 года. Об этом свидетельствуют предварительные данные министерства торговли США.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали, что ВВП США увеличится на 2,5%.
Причём, прогнозы экспертов оправдались в том, что индекс PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy) повысится. Данный индекс внимательно отслеживает Федеральная резервная система (ФРС) США при оценке рисков инфляции. Так, в январе-марте этого года увеличение индекса составило 2,1%, а предыдущем квартале данный показатель увеличился на 1,3%.
Также отметим, что в этом году потребительские расходы в США, на долю которых приходится практически 70% экономики США, увеличились в январе-марте на 2,9% по сравнению с 2,1% в четвертом квартале 2011 года, хотя аналитики прогнозировали увеличение данного показателя на 2,3%.
Помимо существенного увеличения потребительских расходов, поддержку американской экономике оказало самое значительное за два года увеличение объемов строительства жилых домов, а также увеличение производства автомобилей.
Главный экономист FTN Financial в Нью-Йорке Кристофер Лоу, касаемо этого, сказал: «Прошедший квартал был хорошим, рост был в большей степени, чем раньше, обусловлен конечным спросом. Потребительские расходы выросли. Мы движемся в направлении к устойчивому развитию, однако победу праздновать пока рано».
Напомним, что негативными факторами для американской экономики в 4 квартале 2011 года стали: сокращение правительственных расходов; замедление темпов роста инвестиций компаний в производство; ослабление темпов увеличения товарных запасов.

Dow Jones передаёт, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) вряд ли примет какие-либо важные решения до президентских выборов во Франции. Такой точки зрения придерживается член Управляющего совета ЕЦБ Джозеф Бонничи, давший интервью новостному агентству Market News International.
В частности Бонничи сказал: «Сейчас во Франции проходят выборы, и нужно дождаться их результатов, но на этом этапе я не думаю, что будет принято какое-либо важное решение».
Напомним, что на предстоящих выходных во Франции пройдет первый тур президентских выборов.
Отметим, Бонничи, также являющийся управляющим Центрального банка Мальты, повторил ранее сказанные слова нескольких других представителей ЕЦБ о том, что ЕЦБ занимает выжидательную позицию.
Касаемо этого он сказал: «Мы наблюдаем за тем, как развивается ситуация на финансовых рынках, и нас интересует насколько обширен был процесс стабилизации, который мы видели в последние несколько недель и который, безусловно, немного пошатнулся под влиянием различных событий. Следует наблюдать за Испанией ввиду реакции финансовых рынков, но иногда она излишне нервозна».
Относительно инфляции и экономического роста в Европе, Боничи считает, что высокие цены на нефть не оказывают положительного влияния на данные аспекты. Высокие цены на нефть, никак не удивительно, сдерживают рост европейской экономики и подстегивают инфляцию в регионе. Боничи: «Высокие цены на нефть уже привели к росту инфляции выше целевого уровня ЕЦБ, который находится чуть ниже 2%».
По его мнению, повышенный уровень инфляции не является основанием для чрезмерных опасений на данном этапе, ввиду того, что влияние высоких цен на нефть не будет устойчивым.

Информационное агентство Dow Jones передаёт, что единая европейская валюта может в ближайшей перспективе упасть до отметки 1,2700 доллара США, а именно - к концу мая текущего года. Причём, ожидается, что к концу июня евро может и далее снизиться к отметке 1,25 доллара. Подобные мнения царят в BBVA.
Дастин Рейд из BBVA описывает сложившуюся ситуацию так: «Нам необходимо вырваться из диапазона 1,33-1,30 доллара для того, чтобы определить, где находится следующая цель. В пятницу пара евро/доллар торговалась по 1,3074, с понижением приблизительно на 0,9% по сравнению с уровнем закрытия четверга. Пара доллар/японская иена будет снижаться, а власти Японии могут провести интервенцию на рынке в районе уровня 80 иен, если падение пары будет быстрым». Помимо этого, Рейд констатировал: «Если это будет медленное снижение, ситуация может измениться, но если мы увидим очередное резкое падение, и если власти решат, что оно было вызвано спекуляциями на рынке, существует непосредственный риск интервенции». Также он добавил, что власти Японии не позволят паре упасть до середины, находящейся в районе 70.00 и тут же проведут конкретную интервенцию. На закрытии торгов в пятницу пара доллар/иена торговалась у отметки 81,03, с повышением приблизительно на 0,2% по сравнению с уровнем закрытия днём раньше.
Вообще с парой евро/доллар США ситуация непонятная пока. Евро ослаблен долговыми проблемами периферийных стран еврозоны. На сегодняшний день и Испания начинает ступать по стопам Греции.
Доллару плохую услугу оказывают слабые данные по рынку занятости. Торговля на неделе прошла в расходящейся формации. Исходя из этого можно судить, что пара всё равно упадёт к уровню 1,2800 – 1,2700. Вопрос – когда? И сколько ещё неудачных сделок будет у «горячих голов»?

Dow Jones передаёт, что в конце новозеландской сессии новозеландский доллар торговался с небольшим повышением против американского доллара, тем самым нивелировав завоёванные долларом позиции накануне перед четырехдневными выходными и в преддверии выхода данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США.
Старший стратег-аналитик Westpac Bank Имре Шпайцер прокомментировал ситуацию так: «Продавцы устали. Новостей нет, это всего лишь усталость от продаж».
Напомним, что накануне пара новозеландский доллар/доллар США снизилась к отметке 0,8143 на фоне уменьшения склонности инвесторов к риску ввиду слабых результатов аукциона по испанским облигациям. Также Шпайцер сказал, что инвесторы будут теперь внимательно следить за данными по занятости в США. Если же они оправдают ожидания, то есть все основания считать, что новозеландский доллар склонен к незначительному коррекционному росту. При этом, пара новозеландский доллар/доллар США может пробить уровень 0,8200 в краткосрочной перспективе, перед тем, как упасть в район отметки 0,8060 на предстоящей неделе.
Валютный стратег-аналитик BNZ Майк Джонс считает: «Если данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США окажутся, как и ожидается, положительными, то мы будем ожидать дальнейшего укрепления доллара, которое окажет давление на новозеландскую валюту».
Джонс добавил, что хотя новозеландский доллар и ослабевал в течение последних сессий, он устойчиво торгуется в середине диапазона 0,8090-0,8295, наблюдающегося с начала прошлого месяца. Далее он сказал: «Новозеландская валюта разрывается между негативом, связанным со снижением склонности инвесторов к риску, и ослаблением австралийского доллара с одной стороны и признаками ускорения экономического роста в Новой Зеландии, а также увеличением разницы между процентными ставками с другой. В краткосрочной перспективе такое «перетягивание каната» заставит пару торговаться в диапазоне».

В пресс-релизе Международного рейтингового агентства Fitch указано, что оно подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Евросоюза на уровне «AAA», также подтверждён краткосрочный РДЭ, находящийся на уровне «F1+». Причём, прогноз по долгосрочному рейтингу остался «стабильным». Также агентство Fitch подтвердило рейтинги агентства Евроатом на уровне «AAA/F1+».
В частности, в сообщении агентства пишется следующее: «Рейтинги Евросоюза основаны, главным образом, на поддержке, которую он получает от 27 своих членов. Несмотря на ряд понижений рейтингов государств Евросоюза, произведенных в 2011 и 2012 гг., девять членов ЕС на конец марта имели рейтинги «AAA/F1+», и на их долю приходится 66% валового национального дохода Европейского Союза (ЕС). Кроме того, рейтинги принимают во внимание очень консервативные и разумные условия, установленные ЕС для операций в сфере кредитования и заимствования, а также статус ЕС, как кредитора с преимущественным правом требования».
Вчера член управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил, что у ЕЦБ почти не осталось пространства для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
По причине того, что почти на протяжении двух лет регулятор удерживал ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне в 1,0%, он был вынужден увеличить ставку в апреле и июле 2011 года.
Но, стоит отметить, что хоть долговой кризис в еврозоне и заставил ЕЦБ отложить постепенный отказ от «крайне мягкой денежно-кредитной политики», всё же регулятор снова понизил процентные ставки, доведя их, тем самым, до исторического минимума.

Аналитики международного рейтингового агентства Fitch Ratings провели исследование, на основании которого стало ясно, что по итогам прошлого месяца, американские инвесторы нарастили на 21% свои инвестиции в корпоративные долговые бумаги европейских банков.
Также в сообщении агентства приводится информация о ом, что суммарный объем корпоративных бондов банков еврозоны, находящийся на балансах мировых фондов денежного рынка, на сегодняшний день оценивается в 664 миллиардов долларов США. Причем, стоит отметить, что 13,4% от этой суммы приходится конкретно на инвестиции со стороны США.
Экономические эксперты считают, что подобная динамика является свидетельством укрепления доверия рынка в банковскому сектору Европейского Союза. Напомним, что в минувшем году фонды денежного рынка выводили средства с долгового рынка Европы, включая и отток капитала из частного сектора. Однако крайние, весомые достижения европейских властей в борьбе с долговым кризисом в еврозоне смогли изменить отношение к финансовым организациям в глазах инвесторов.
Не малую роль в этом играли два раунда по стимулированию активности на безбанковском рынке со стороны Европейского Центрального банка (ЕЦБ). Напомним, что оба раунда LTRO проводились с перерывом на два месяца. Причём, первая часть дешевой ликвидности пришла на рынок в конце декабря 2011 года, когда ЕЦБ вынесло на рынок 490 миллиардов евро в виде трехлетних кредитов под «смешную» ставку в 1% годовых.
Второй же этап LTRO был проведён в конце прошлого месяца, когда ЕЦБ смог продать на рынке кредитов на общую сумму 529,5 миллиардов евро. Отметим, что всего в размещении приняли участие более 800 европейских банков из общего числа в 2 267 финансовых учреждений.

Глава Банка Финляндии, член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Эркки Лииканен в интервью агентству Bloomberg сообщил, что теперь правительствам стран еврозоны не следует рассчитывать на принятие регулятором очередных мер по преодолению долгового кризиса в еврозоне. Учитывая это, им необходимо полагаться на собственные силы.
В частности Эркки Лииканен сказал6 «ЕЦБ свою часть работы сделал, правительства должны сделать свою. С точки зрения рынка мы смогли обеспечить решительные перемены настроения на рынке. Что касается бюджетов, дефицитов, долгосрочного госдолга - за все эти вопросы отвечают сами государства и только они».
Также, согласно его словам, правительствам стран-членов еврозоны не стоит затягивать со свертыванием антикризисных программ в едином валютном блоке, так как затягивание в сложившейся ситуации может только усугубить проблемы еврозоны.
При этом, Эркки Лииканен отметил: «Мы многое сделали. Теперь нам также предстоит решить, как и когда мы будем сворачивать эти программы - контролируемым и своевременным образом».
Напомним, что немногим ранее в марте этого года глава ЕЦБ Марио Драги призвал страны единого валютного блока воспользоваться периодом затишья, возникшем в долговом кризисе, и приняться за реформирования бюджетных систем и экономики.